万能险是什么样的保险？新规落地后还值得买吗

与大众常规认知里的保障型保险不同，万能险是兼具保险保障与投资功能的人身保险产品，它具有交费灵活、保额可调整、保单账户独立运作的特点。2025年4月25日，金融监管总局发布《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》对万能险进行了严格规范，它是否值得购买需要用户综合考虑。下面对它进行深入的介绍，并附赠购置指南：

1.万能险是什么样的保险？

它兼具保障与投资功能，它在提供人身保障的同时，设立单独的保单账户，将部分保费投资于股票、债券等资产，投资收益上不封顶，下设最低保障利率。

2.万能险的特点

它的交费灵活，只要用户价值足以支付保障成本，用户可不定期追加保费或暂停缴费；它的保额是可调的，用户可根据自己所处的人生阶段灵活的调整保额，给自己设置合适的保障；由于保单账户独立运作，用户可部分或交付手续费全部领取账户价值，满足应急资金的需求。

它的利率属于保底利率和浮动利率共存：保险公司承诺最低收益率，保障用户基本收益，若合同约定保底利率为1.5%，则无论市场如何波动，账户价值每年至少按1.5%复利增长。这一利率为投保人提供了收益下限，降低了投资风险；结算利率根据实际投资情况每月公布，它受市场环境、保险公司投资能力等因素影响，可能上升也可能下降。

3.万能险新政策解读

2025年4月《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》从利率、费用规范等部分对万能型保险进行了限制，小编为大家解析其中两条：

一、新规要求万能型保险产品必须同时设定最低保证利率和上限利率。《通知》规定最低保证利率不再“一次定终身”。保险公司可为最低保证利率设置保证期间，期满后可根据市场利率、公司投资能力等因素合理调整利率水平；结算利率的上限不能超过该产品对应资产的实际投资回报率或财务投资收益率，两者取低。

二、新规要求长期持有万能险，用户若中途退费可能面临较高额的退保费。目前它的保险期限不得低于5年，鼓励保险公司通过调整退保费用、保单持续奖金等设计延长用户的实际存续期。

上述规定降低了万能险短期投资的灵活性，并且对收益的限制倒逼其回归保障型保险的本质。新规落地后还值得买吗？这主要看用户的需求，如果用户追求中长期灵活性理财，目前它是一个可以考虑的产品。

4.万能险配置建议

用户如果想要配置这类保险产品首先需要警惕“保本高收益”话术，要让保险公司书面承诺利率调整规则；其次降低收益预期，密切关注结算利率公告；最后测算保障成本对收益的实际侵蚀，避免长期复利损失。

相信大家在阅读完文章后对于万能险是什么样的保险以及它的新政策有了较为全面的认识。万能险多项调整无一不提醒着消费者在利率下行与监管趋严的双重压力下，消费者唯有穿透营销话术、理性配置资产，才能真正守护财富安全。